叮咚买菜、每日优鲜在上游“打架”
  0 条讨论   发布日期: 1月 07, 2022   文章位于: 淘宝天猫运营  
  

2020年的疫情加速了生鲜电商的集中化,使2021年成为生鲜电商的重要转折点。 今年赛道公布了分阶段的比赛结果。 谁去谁留,一目了然。
走的人有独角兽,但无名,走的人有悲欢离合,有的断臂求生,又缩又缩,有的在资本的支持下奋勇前行。 上二级市场的耀眼舞台。
每日优鲜和叮咚麦菜在今年6月几乎同时登陆美股,为生鲜电商增添了不少光彩,但对生鲜电商的评价远未结束。 虽未进入稳定盈利期,但上市后,两者的策略有所调整。 每日新鲜变快,叮咚麦菜强调效率第一。
虽然两者所追求的中短期目标不同,但都不敢放松供应链的扩张和建设。 环顾整个生鲜电商赛道,以盒马、多店为代表的顶级玩家,都在关注上游事务。 疫情过后,生鲜电商越来越意识到上游的重要性,对他们来说,上游也是实现高毛利和品牌化的必经之路。
勇往直前
生鲜电商对供应链的重视不是疫情过后,而是自诞生以来就令人担忧,因为生鲜电商模式有两大弱点,一是低 高效的供应链带来的高损耗率,一是生鲜产品的非标准化导致品牌难做,生鲜电商其实是一个很难赚钱的生意。
今天的情况类似。 看看叮咚买菜和天天生鲜。 收入增长很快,但净利润为负。 很高,自然很难赚钱。
疫情过后,上游对于生鲜电商来说,有着更加特殊的意义。 生鲜电商除了保证供应,还要自己处理生鲜农产品的加工和品牌推广,所以合作自建菜品的场所和产区越多,越有保障,创新空间越大。
近两年生鲜电商赛道大致在三个方向做上游的事情。 一是去掉中间商,全面提高直采比例,为自己争取更多的毛利。 比如,叮咚麦菜目前生鲜直采率接近80%,日鲜品目前直采率在90%以上。
二是为了扩大产品品类,吸纳各类供应商。 虽然以生鲜电商着称,但叮咚、天天生鲜、盒马、京东到家,却从未守护过预制蔬菜、新茶、健康等生鲜农产品。零食是较受欢迎的快速消费品,毛利润较高。 每家公司都在进行安排。 他们要么购买自己的商品,要么与领先的广州SEO公司一起制作。 品类的丰富程度与超市不相上下。
第三,追求差异化,自建产区或从产区定制采购。 去年,叮咚购物斥资15亿元打造自营菜地。 盒马多年来一直与海外供应商合作开发定制产品。 生产要素和模式的差异化可以产生差异化的产品,从而具有更强的定价能力。 未来,自营基地和产区定制必将成为生鲜电商的共同选择。
面对激烈的竞争,所有玩家越来越坚定的一件事就是,只有为上游而战,才能成为上游。 叮咚麦菜、天天优鲜成功上市并获融资明星玩家,在这样一场上游基础设施之战中,不断提升自己的竞争力。
叮咚买菜:效率优先
在三季度财报中,叮咚买菜首次提出战略重心转移,转为效率优先,兼顾规模。 前几年,由于有强大的资本后盾,快速扩张一直是叮咚买菜的首要目标。
从速度优先到效率优先,叮咚买菜的目的很明显,就是提前盈利时间。 在二、三季度的财报中,管理层也多次提到相关盈利指标的改善,给市场带来了较好的盈利前景。
为什么要加速实现利润目标? 从现金流来看,叮咚麦菜财报显示,截至2021年第三季度末,现金、现金等价物、短期投资总额为68.2亿元,Q3净现金流入20.5亿元。
考虑到叮咚麦菜仍处于亏损状态,Q3Non-GAAP净亏损19.8亿,亏损仍在扩大。 因此,提前关注效率,向盈利靠拢是一种预防措施。
另外,从投资回报来看,叮咚麦菜已经上市,当其背后的风险投资达到退位时,需要一个更理想的仓位卖出,但叮咚麦菜此后的股价走势 其上市并不乐观。 ,已下跌约40%的发行价。 此次股票回购是前几天宣布的,以支撑股价,为投资者创造更好的退出机会。
在生鲜电商赛道的竞争还没有明显降温的情况下,叮咚买菜的效率优先策略还有空间吗? 我们来看看几个关键数据。 叮咚购物2021Q3毛利率为18.2%,同比增长0.7%,环比增长3.6%。 有一些改进。 2021Q3综合费用率为50.9%,2021Q2综合费用率为56.3%。 2020Q3为46.4%,环比下降,同比上升。
在收入扩张的情况下,毛利率表现更好,这让叮咚麦菜在平衡效率和扩张时有更大的利润弹性。 但2021Q3的单位GMV性能成本为0.33元,2021Q2为0.31元。 元,单位GMV的业绩成本并没有下降,也会给叮咚买菜带来不小的压力。
鉴于前端仓库规模不断扩大的趋势,如果叮咚购物要做到效率第一,在兼顾规模目标的同时,还需要广州SEO效率优化。 否则,即使扩张放缓,叮咚麦菜的整体业绩效率也会降低,不利于实现盈利目标。
天天有鲜:速度优先
与叮咚买不同,天天有鲜虽然成立较早,是前仓的发明者,但其发展速度和营收规模一直落后于叮咚。 蔬菜。
不过,自6月上市以来,天天有鲜为了寻求更多变现机会,加快了扩张步伐。 有两条主要的进步路线。 一是拓展供应链合作生态,完善广州SEO平台品类sku。 挖掘新的用户需求,如与Keep、亿滋等的产品合作,一是大力增加智慧菜场的数量,利用SaaS解决方案和私域营销,增加对生鲜供应商的奖励。根据官方披露项目的最新数据,业务已扩展至20个城市。
目前,天天有鲜的业务包括商品销售、智能食品市场、零售云三个部分。 可以发现,每日优鲜正在寻求服务角色的转变,想要从过去的单品零售广州SEO平台转型为综合性社区零售服务商。
核心是寻找新的增量市场,带动整体业务的持续增长。 一方面,日活优质生鲜销售收入增速不高。 2021Q2和2021Q3同比增速分别为41.2%和48.1%,而叮咚麦菜同期增速分别为78.4%和111.2%。
另一方面,智慧菜场和零售云具有可观的变现前景,智慧菜场可以补充日常新鲜的社区供应链生态,加强其短距离供应链优势。 随着日优生鲜智能蔬菜市场的不断拓展和零售云服务能力的提升,预计这两项新业务的收入贡献将越来越高。
但日常生鲜的挑战也是显而易见的。 一是智慧市场采用全面数字化转型模式,前期需要大量投资,持续扩张会给现金流带来一定压力。 另一个是智能市场。 收入模式主要是摊主​​的技术服务费和交易服务费,所以收入的规模还是取决于商品交易量,可能与每日生鲜自有供应链存在一定的竞争。
从长远来看,天天生鲜向生鲜农产品供应链技术服务商转型方向没有问题,但现阶段这部分服务收入规模太小,且 初始阶段显然并不理想。 能否带来稳定、大规模的收入,目前还不得而知。
生鲜新基建是一场硬仗
关于供应链的态度,生鲜电商近十年来发生了很大变化。 它不认真对待它。 最近五六年,上游地位被认定为战略存在,不断投入资金建设仓库和承包产区。
如今,供应链是生鲜食品的基础设施,其战略价值和意义发生了重大变化。 它不仅是货源,也是品牌工厂,也可以是新的变现机会。
随着大数据、人工智能、物联网、云计算等主流技术的渗透,生鲜的传统基础设施正在向新的基础设施升级。 生鲜新基建未来有两个发展趋势。 一是产区和流通设施信息的整合; 第二,大仓小库存的数据整合。
无论是效率、规模还是实现优先级,日常生鲜和叮咚杂货都必须继续将相当比例的资金花在新基建上,因为新基建长期影响健康 . 生鲜电商三大关键指标。
首先,毛利率、数据和技术可以降低供应链成本,提高利润率; 第二,交货时间,更智能的流通和配送网络可以有效减少货物从仓库到人的时间; 三、丢失率高,智能仓储流通设备,可根据农产品种类、配送距离等进行调度,持续降低中途丢失风险。
新基建已经建成,对下游和终端的收益相当明显。 经验上来,订单上来,营销成本和单位业绩

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